Παγκόσμια Ζωντανά Γραφήματα Κρυπτονομισμάτων & Δεδομένα Αγοράς

Η μέτρηση της κυριαρχίας του Bitcoin (BTC) θεωρείται σημαντική για διάφορους λόγους:

• Δείκτης κατεύθυνσης της αγοράς: μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την κατανόηση του κλίματος της αγοράς. Όταν η κυριαρχία του BTC είναι υψηλή, αυτό γενικά σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στο Bitcoin σε σχέση με άλλα κρυπτονομίσματα. Αυτό μπορεί να συμβαίνει σε περιόδους αβεβαιότητας ή αστάθειας της αγοράς, όταν οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν το Bitcoin ως ένα «ασφαλέστερο» στοίχημα λόγω του μεγαλύτερου μεγέθους και της πιο εδραιωμένης φήμης του. Αντίθετα, όταν η κυριαρχία του BTC είναι χαμηλή, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πιο πρόθυμοι να ρισκάρουν σε άλλα κρυπτονομίσματα, ενδεχομένως με υψηλότερες απολαβές.

• Διαφοροποίηση στοιχείων: Για τους επενδυτές, η κατανόηση της κυριαρχίας του Bitcoin μπορεί να βοηθήσει στη λήψη των αποφάσεών τους σχετικά με τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους. Εάν η κυριαρχία του Bitcoin είναι υψηλή, μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο διαφοροποίησης σε άλλα κρυπτονομίσματα για να μειώσουν τον κίνδυνο. Εάν η κυριαρχία του Bitcoin είναι χαμηλή, μπορεί να το δουν αυτό ως μια ευκαιρία να επενδύσουν στο Bitcoin.

• Δείκτης ωριμότητας της αγοράς: Το Bitcoin ήταν το πρώτο κρυπτονόμισμα και για μεγάλο χρονικό διάστημα κυριάρχησε πλήρως στην αγορά. Ωστόσο, καθώς η αγορά κρυπτονομισμάτων ωριμάζει, έχουν αναπτυχθεί πολλά άλλα κρυπτοστοιχεία με μοναδικά χαρακτηριστικά και περιπτώσεις χρήσης. Ως εκ τούτου, η μείωση της κυριαρχίας του Bitcoin με την πάροδο του χρόνου θεωρείται από ορισμένους ως ένδειξη ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων γίνεται πιο ώριμη και ποικιλόμορφη.

• Στρατηγική συναλλαγών: Οι συναλλασσόμενοι συχνά εξετάζουν την κυριαρχία του Bitcoin για να αποφασίσουν αν θα επενδύσουν σε Bitcoin ή altcoins (όλα τα άλλα κρυπτονομίσματα). Όταν η κυριαρχία του Bitcoin αυξάνεται, οι συναλλασσόμενοι μπορεί να μεταφέρουν τα στοιχεία στο Bitcoin περιμένοντας να ξεπεράσει τα altcoins. Αντίθετα, εάν η κυριαρχία του Bitcoin μειώνεται, οι συναλλασσόμενοι μπορεί να μεταφέρουν τα στοιχεία τους σε altcoins, αναμένοντας ότι θα σημειώσουν υψηλότερες αποδόσεις.

Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι ενώ η κυριαρχία του Bitcoin μπορεί να προσφέρει κάποιες πληροφορίες, δεν είναι ένας καθοριστικός οδηγός για την επενδυτική στρατηγική ή την υγεία της αγοράς. Η αγορά κρυπτονομισμάτων επηρεάζεται από πολλούς πολύπλοκους παράγοντες και η κυριαρχία του Bitcoin είναι μόνο ένα μέρος της εικόνας.

Ο δείκτης χρησιμοποιεί πολλαπλά βασικά στοιχεία για να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για το κλίμα της αγοράς:

1.Δυναμική τιμών: Αναλύει την απόδοση των τιμών των 10 κορυφαίων κρυπτονομισμάτων (εξαιρουμένων των stablecoin) ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των BTC, ETH, XRP, BNB και DOGE, προκειμένου να καταγράψει τις τάσεις σε ένα ευρύτερο φάσμα στοιχείων.

2.Μεταβλητότητα: Ο δείκτης ενσωματώνει τους δείκτες Volmex Implied Volatility, BVIV και EVIV, οι οποίοι παρέχουν προβλεπόμενες μετρήσεις της ετήσιας αναμενόμενης μεταβλητότητας σε διάστημα 30 ημερών για BTC και ETH.

3.Αγορά παραγώγων: Ο δείκτης χρησιμοποιεί δεδομένα Glassnode Options Open Interest Put/Call Ratio σε συμβόλαια επιλογών Bitcoin και Ethereum για να δείξει την επενδυτική τάση σε ένα μέσο χρονικό πλαίσιο. Μια υψηλότερη αναλογία «put to call» υποδηλώνει φόβο, υποδεικνύοντας προβλεπόμενη πτώση.

4.Σύνθεση αγοράς: Η σχετική συνολική αξία του BTC στην αγορά χρησιμεύει ως ζωτικός δείκτης του κλίματος της αγοράς. Ο δείκτης προσφοράς stablecoin (SSR) χρησιμοποιείται για τον σκοπό αυτό, μετρώντας την αναλογία μεταξύ της κεφαλαιοποίησης αγοράς του Bitcoin και της συνολικής κεφαλαιοποίησης αγοράς των μεγάλων stablecoins.

5.CMC ιδιόκτητα δεδομένα: Ο δείκτης αναλύει τα δεδομένα αναζήτησης με λέξεις-κλειδιά κοινωνικής τάσης και τις μετρήσεις δέσμευσης των χρηστών για να μετρήσει το κλίμα της αγοράς, το ενδιαφέρον του λιανικού εμπορίου και τις αναδυόμενες τάσεις. Οι πληροφορίες αυτές προσδιορίζουν τα νομίσματα και τα project που προκαλούν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον και τα θέματα που καθορίζουν το κλίμα της αγοράς.

Το ανοικτό ενδιαφέρον (OI) είναι η συνολική αξία των εκκρεμών συμβολαίων παραγώγων κρυπτοστοιχείων που δεν έχουν ακόμη διακανονιστεί. Αυτά τα συμβόλαια παραγώγων θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν συμβάσεις αορίστου χρόνου, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης ή άλλα είδη χρηματοπιστωτικών μέσων που αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο κρυπτονόμισμα, όπως το Bitcoin ή το Ethereum.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι μια βασική μέτρηση που χρησιμοποιείται από εμπόρους, αναλυτές και επενδυτές για να αξιολογήσουν το κλίμα της αγοράς και να μετρήσουν τη ρευστότητα και το συνολικό ενδιαφέρον σε παράγωγα κρυπτονομισμάτων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον δεν είναι το ίδιο με τον όγκο συναλλαγών. Ο όγκος συναλλαγών αντιπροσωπεύει τον συνολικό αριθμό των συμβολαίων που διαπραγματεύονται κατά τη διάρκεια μιας καθορισμένης περιόδου, ενώ το ανοιχτό ενδιαφέρον αντιπροσωπεύει τον συνολικό αριθμό συμβολαίων που είναι ακόμη ενεργά και δεν έχουν αντισταθμιστεί από αντίθετη συναλλαγή.

Η σχέση μεταξύ του ανοικτού ενδιαφέροντος και της κίνησης των τιμών μπορεί να δώσει πληροφορίες για τις τάσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, εάν το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνεται παράλληλα με την άνοδο των τιμών, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι νέο χρήμα εισρέει στην αγορά και ότι υπάρχει ανοδικό κλίμα. Αντίθετα, εάν το ανοιχτό ενδιαφέρον μειώνεται ενώ οι τιμές πέφτουν, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι οι συναλλασσόμενοι χαλαρώνουν τις θέσεις τους, υποδηλώνοντας ενδεχομένως αρνητικό κλίμα.

Οι έμποροι δίνουν επίσης προσοχή στις μεταβολές του ανοικτού ενδιαφέροντος, καθώς οι σημαντικές αυξήσεις ή μειώσεις μπορούν να σηματοδοτήσουν πιθανές αλλαγές στο κλίμα της αγοράς και το ενδεχόμενο αυξημένης μεταβλητότητας.

Συνολικά, το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ένα σημαντικό σημείο δεδομένων για την κατανόηση της αγοράς παραγώγων και μπορεί να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για τους συναλλασσόμενους και τους αναλυτές στον χώρο της κρυπτογράφησης.