Globale Live-Kryptowährungsdiagramme & -Marktdaten

Die Bitcoin-Dominanz-Metrik (Bitcoin = BTC) wird aus mehreren Gründen als wichtig erachtet:

• Marktrichtungsindikator: Die Bitcoin-Dominanz kann genutzt werden, um die Marktstimmung zu verstehen. Wenn die BTC-Dominanz hoch ist, bedeutet dies im Allgemeinen, dass Anlegerinnen im Vergleich zu anderen Kryptowährungen mehr Vertrauen in Bitcoin haben. Dies kann in Zeiten der Marktunsicherheit oder -volatilität der Fall sein, wenn Anlegerinnen Bitcoin aufgrund seiner größeren Größe und seines etablierteren Rufs möglicherweise als „sicherere“ Sache ansehen. Umgekehrt könnte eine geringe BTC-Dominanz bedeuten, dass Anleger*innen eher bereit sind, Risiken bei anderen Kryptowährungen mit potenziell höheren Erträgen einzugehen.

• Vermögensdiversifizierung: Für Anleger*innen kann das Verständnis der Bitcoin-Dominanz bei der Entscheidungsfindung bezüglich der Diversifizierung ihres Portfolios hilfreich sein. Wenn die Bitcoin-Dominanz hoch ist, könnten sie eine Diversifizierung in andere Kryptowährungen in Betracht ziehen, um das Risiko zu verringern. Wenn die Bitcoin-Dominanz niedrig ist, sehen sie dies möglicherweise als Gelegenheit, in Bitcoin zu investieren.

• Marktreifeindikator: Bitcoin war die erste Kryptowährung und dominierte lange Zeit vollständig den Markt. Mit zunehmender Ausgereiftheit des Kryptowährungsmarktes wurden jedoch viele andere Krypto-Assets mit einzigartigen Funktionen und Anwendungsfällen entwickelt. Daher wird ein Rückgang der Bitcoin-Dominanz im Laufe der Zeit von einigen als Zeichen dafür angesehen, dass der Kryptowährungsmarkt ausgereifter und vielfältiger wird.

• Handelsstrategie: Händlerinnen achten oft auf die Dominanz von Bitcoin, um zu entscheiden, ob sie in Bitcoin oder Altcoins (alle anderen Kryptowährungen) investieren. Wenn die Bitcoin-Dominanz zunimmt, könnten Händlerinnen ihre Vermögenswerte eventuell in Bitcoin verlagern, in der Erwartung, dass Bitcoin die Altcoins leistungsmäßig übertrifft. Wenn umgekehrt die Dominanz von Bitcoin abnimmt, könnten Händler*innen ihre Vermögenswerte eventuell in Altcoins verlagern, in der Erwartung, dass diese höhere Renditen erzielen.

Es ist jedoch anzumerken, dass die Bitcoin-Dominanz zwar einige Erkenntnisse liefern kann, aber kein definitiver Leitfaden für eine Anlagestrategie oder die Marktgesundheit ist. Der Kryptowährungsmarkt wird von vielen komplexen Faktoren beeinflusst. Die Bitcoin-Dominanz ist dabei nur ein Teil des Ganzen.

Der Index nutzt mehrere Schlüsselkomponenten, um wertvolle Einblicke in die Marktstimmung zu liefern:

1. Preisdynamik: Sie analysiert die Preisentwicklung der Top-10-Kryptowährungen (ausgenommen Stablecoins) nach Marktkapitalisierung, darunter BTC, ETH, XRP, BNB und DOGE, um die Trends in einem breiteren Spektrum von Vermögenswerten zu erfassen.

2.Volatilität: Der Index bezieht die impliziten Volatilitätsindizes BVIV und EVIV von Volmex (Volmex Implied Volatility Indices) mit ein, die zukunftsgerichtete Messungen der auf Jahresbasis erwarteten Volatilität über 30 Tage für BTC und ETH liefern.

3. Derivatemarkt: Der Index verwendet Daten zum Put/Call-Verhältnis offener Positionen von Glassnode Options (Glassnode Options Open Interest Put/Call Ratio) zu Bitcoin- und Ethereum-Optionskontrakten, um die Stimmung der Anleger*innen über einen mittelfristigen Zeitraum anzuzeigen. Ein höheres Verhältnis von Puts zu Calls deutet auf Angst hin, was auf pessimistische Aussichten schließen lässt.

4. Marktzusammensetzung: Der relative Gesamtwert von BTC auf dem Markt dient als essenzieller Indikator für die Marktstimmung. Zu diesem Zweck wird die Stablecoin Supply Ratio (SSR) verwendet, die das Verhältnis zwischen der Marktkapitalisierung von Bitcoin und der Gesamtmarktkapitalisierung der wichtigsten Stablecoins misst.

5. Proprietäre CMC-Daten: Der Index analysiert Stichwortsuchdaten zu Trends in sozialen Medien und Kennzahlen zur Nutzerbindung, um die Marktstimmung, das Einzelhandelsinteresse und aufkommende Trends zu messen. Diese Informationen ermitteln die Coins und Projekte, die das größte Interesse wecken, und die Themen, die die Marktstimmung bestimmen.

Open Interest (OI) ist der Gesamtwert der ausstehenden Krypto-Derivatkontrakte, die noch nicht abgewickelt wurden. Zu diesen Derivatkontrakten können unbefristete Kontrakte (Perpetuals), Terminkontrakte (Futures), Optionskontrakte (Options) oder andere Arten von Finanzinstrumenten gehören, deren Wert auf einer Basis-Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum basiert.

Open Interest ist eine wichtige Kennzahl, die von Händler*innen, Analyst*innen und Investor*innen verwendet wird, um die Marktstimmung zu beurteilen und die Liquidität und das Gesamtinteresse an Kryptowährungsderivaten zu beurteilen. Es ist wichtig zu verstehen, dass Open Interest nicht dasselbe ist wie das Handelsvolumen. Das Handelsvolumen stellt die Gesamtzahl der während eines bestimmten Zeitraums gehandelten Kontrakte dar, während Open Interest die Gesamtzahl der noch aktiven Kontrakte darstellt, die nicht durch einen gegenseitigen Handel beglichen wurden.

Die Beziehung zwischen Open Interest und Preisbewegung kann Einblicke in Markttrends geben. Wenn beispielsweise Open Interest zunimmt und die Preise steigen, kann dies darauf hindeuten, dass neues Geld in den Markt fließt und eine optimistische Stimmung herrscht. Wenn jedoch Open Interest sinkt und die Preise fallen, kann dies darauf hindeuten, dass Händler*innen ihre Positionen auflösen, was möglicherweise auf eine pessimistische Stimmung hindeutet.

Händler*innen achten auch auf Veränderungen von Open Interest, da deutliche Anstiege oder Rückgänge mögliche Veränderungen der Marktstimmung und die Möglichkeit einer erhöhten Volatilität signalisieren können.

Insgesamt ist Open Interest ein essenzieller Datenpunkt für das Verständnis des Derivatemarktes und kann Händlerinnen und Analystinnen im Krypto-Bereich wertvolle Erkenntnisse liefern.